美元指数盘整于102关口上方 市场聚焦美国经济褐皮书

外汇市场走势分析

  周一亚盘，美元指数震荡微涨，目前交投于102.38附近。美元上周五急挫，最后收跌0.82%，报102.28。美国劳动力市场韧性减弱的迹象令美联储长时间维持高利率的前景降低，而日元则因担心10年期美国公债收益率升至4%以上而跳涨。

  本周聚焦美联储经济褐皮书以及美联储官员讲话，在上周五公布的非农数据打击美联储加息押注后，本周关注相关讲话，以寻求更多利率信号；油市关注三大月报和美联储欧盟能源部长非正式会议，关注新西兰联储和加拿大央行利率决议。

  主要货币走势分析

  美元指数：截止发稿，美元指数报102.36，涨幅0.07%，最高102.39，最低102.26。美元上周五急挫，美国劳动力市场韧性减弱的迹象令美联储长时间维持高利率的前景降低。除日元外，美元和其他主要货币均处于窄幅交易区间，大多数央行都在收紧货币政策以对抗通胀。技术上，虽然在短期内进一步盘整似乎是可能的，但6月中旬以来的上升趋势的延续可能会挑战103.54（6月30日）的周度高点。一旦后者被清除，美元指数可能开始一个更强劲的上升趋势，达到5月高点104.69（5月31日），这似乎被200日均线加强了。

  欧元：截止发稿，欧元/美元报1.0963，跌幅0.01%，最高1.0969，最低1.0956。欧元/美元持稳于1.0950上方，处在上周五创下的8天高点1.0975附近。欧元/美元正整理上週的涨幅，这似乎本週开盘平静。交易员们接下来关注的仍然是中国通胀数据，这可能对风险情绪和美元估值产生重大影响，进而影响欧元/美元价格走势。在缺乏顶级美国经济数据的情况下，本周一晚些时候将公佈的欧元区7月Sentix投资者信心数据也是焦点。技术上，欧元/美元无法聚集一些令人信服的上行动力，促使卖家暂时保持对该货币的控制。

  英镑：截止发稿，英镑/美元报1.2825，跌幅0.09%，最高1.2841，最低1.2821。英国央行正在努力遏制全球富裕大国中最高的通胀率。该央行担心劳动力市场的长期价格压力，外界普遍预计其将继续加息。技术上，英镑/美元下跌，自两周以来的最高水平扩大回撤。风险厌恶情绪下，英国央行鹰派重新评估之前的乐观情绪，并对英镑价格构成压力。

  市场消息汇总

  1、美国计划再购买600 万桶原油以补充战略石油储备

  拜登政府当地时间上周五宣布将额外购买600万桶原油以补充战略石油储备。该政府继续缓慢补充应急储备。本次采购计划于10月和11月进行。据了解，由于俄乌冲突，美国历史性地动用了1.8亿桶战略石油储备，再加上国会授权的其他库存释放，导致储备规模处于40年低点。

  2、北约峰会将举行 外媒称北约在“秀肌肉”

  北约峰会将于11日至12日在立陶宛首都维尔纽斯举行。连日来，北约多国派出重兵加强对维尔纽斯的安保。有西方媒体在报道中称，这是北约在借举办峰会之际“展示肌肉”。

  机构观点汇总

  1.荷兰国际银行：美元转为下跌趋势更可能出现在第四季度和明年初

  荷兰国际银行经济学家曾指出，第三季度是美元将决定性地转为走低的时期。但到了7月，他们预计美元的跌势将长时间停滞。荷兰国际银行表示，今年夏天美元要实现决定性的、持续性的下跌，可能还为时过早。短期美元汇率的下跌现在看来更有可能出现在第四季度和2024年初，这意味着欧元兑美元今年夏天可能主要会在1.08-1.10区间附近反弹，且没有非常明确的方向性，然后在年底前决定性地转为走高至1.15。

  2.美国银行：新兴市场货币可能正失去汇率优势

  美国银行的分析师Athanasios Vamvakidis和Claudio Piron在一份报告中称，新兴市场货币可能会失去汇率优势，而这一优势最近一直是它们的推动力。他们表示，利差交易是今年对新兴市场外汇运作良好的一个宏观主题。随着通胀放缓，新兴市场央行可以停止加息，在某些情况下甚至还可以降息，而富裕国家的情况却正好相反。这可能进一步推高收益率差，有利于G10货币，并挤压新兴市场外汇多头头寸；

  3.凯投宏观：就业数据推动加拿大央行在下周加息

  凯投宏观分析师Olivia Cross表示，加拿大6月份就业人数的激增表明，下周加拿大央行会议上的另一次加息“已成定局”，不过随着失业率也在上升，工资增长也在放缓，加拿大央行不需要将其政策利率提高到5%以上。Olivia指出，就业人数增加6万人，远高于预期的增加2万人，大幅扭转了5月份意外减少1.73万人的局面。她还指出，在大量移民涌入和劳动参与率上升的背景下，人口迅速增长，劳动力数量激增11.4万人，这又推动失业率上升0.2个百分点，达到5.4%。