为什么投资不该相信直觉？一分钟历史回测验证投资策略免费工具-中国信托亮点APP

以前常常听很多朋友聊到他们的投资策略，基本面、技术面、筹码面等等方法都有，但让我比较讶异的是，大多数投资人无论在书上或电视上听到一个投资方法时，即使觉得很合理，但也不见得会去实际印证。因此通常能归纳出一套有效操作策略的方式，都必须靠经过数年实战经验累积。

历史回测非常重要，多进行数据测试后，你对投资的许多既定印象可能都会改观，而且可以帮自己省下大量的时间，不必透过多年经验累积也能得到正确的操作观念。

用数据帮自己的操作策略作回测验证的人并不多，很大的原因就是作数据回测验证并不容易，市场先生自己目前每次在做历史回测动辄都要花半小时一小时以上。

今天市场先生要分享一个可以免费帮你的投资策略进行「历史回测」的APP工具-中信亮点APP。

这款APP除了基本的看盘功能以外，有许多可以根据数据做快速选股或买点提醒等功能，其中我觉得比较特别的是亮点APP中有一个「历史回测」功能。

如果你曾经在书上或电视上看过一些操作方法，但却不知道该怎么做，可以去免费下载中信亮点APP来实际操作看看。

以下市场先生分享几个案例，告诉你如何快速透过一两分钟的历史回测，就能让自己对投资更加了解、避免犯下一些错误，甚至可能找到更多的获利机会。

中信亮点APP免费下载连结

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Android下载连结

(历史回测功能免费开户后就可以使用)

透过历史回测，对自己投资方法更加了解

由于每一只股票有自己的产业特性、筹码分布，因此一个分析方法并不会套用到所有股票上都有效。

举个例子，
投信的买卖超在中小型股上有效果，但到了大型股就完全没用。技术分析在某些成交量大且稳的目标上有用，但到了某些小型股就只剩筹码面有用等等。

以下市场先生用0050ETF这个象征大盘走势的ETF，来做几个历史回测的案例教学：

我们的投资直觉不见得准确？

下面两个策略，你觉得在多头市场时，哪个报酬率更高？1. 外资连续三天买进时，进场买进2. 外资连续三天卖出时，进场买进

许多人直觉会认为是应该在外资连买时进场，
顺势而为操作，报酬会比较好。

但实际结果真的是这样吗？

透过亮点APP可以快速回测得到答案：

经过历史回测的答案是：
外资连3卖时进场买进0050ETF报酬率较高(年化报酬率9%、总报酬率30%)，高于外资连3买时进场(年化报酬率7%、总报酬率22%)。

由于回测的时段2016-2018是多头年度，因此这特性很可能只会出现在多头市场。
但从这里我们可以理解到，
许多时候我们的「直觉」其实不见得准确，
透过「历史回测」能让我们对自己的投资策略有更精准的认识。

Tip：出场设定为「持有30天」出场，这时的绩效就可以有效反应进场策略的有效性。

常常赢不见得代表赚的多

哪个报酬率更高？

1. 在股价创10日新高时，进场买进
2. 在股价创10日新低时，进场买进

同样的，透过回测我们可以看到成果。

从历史回测结果会发现，
在近几年多头市场创新高时对大盘追价进场，可能不是一个高报酬率的好选择。

但有趣的是，无论你选择创10日新高进场买进，或是创10日新低进场买进，
交易的胜率都是68%，也就是每3次进场会获利2次亏损1次。

但即使3次交易中获利2次，
创10日新高时进场的年化报酬率仅有2%、3年来总报酬率是7%，
扣除手续费后大概跟银行定存差不多。

而在创10日新低时进场，
年化报酬率是11%，总报酬率36%，成果大胜在创新高时进场。

Tip：高胜率不代表高报酬率，许多策略可能常常赢，但赢时小赚、输时大赔，我们的投资方法不应该只关注是否常常成功，而是应该关注它的整体报酬。
可阅读：高胜率投资策略的迷思

任何策略应该关注长期报酬是否战胜大盘

上面提的几个策略虽然都有明显的比出好坏，
问题是报酬并没有明显的战胜大盘，
在外资连卖时进场总报酬30%，创10日新低时进场总报酬率36%，
如果考虑进出手续费，其实都没有明显胜过大盘同期报酬率33%。

换句话说，如果你只是买了放着不动，
很可能绩效还会比这些频繁进出的策略好。

因此操作时也应该关注整体报酬，
下面用在「官股连3买」时进场，就可以看到明显的差异。

官股连3买时进场买进，年化报酬率15%，总报酬51%，而连三卖时进场则明显成效较差。

Tip：积极的买低卖高，走势通常会比较漂亮，但不见得胜过大盘

对于长期在市场频繁进出的投资人来说，
透过历史回测验证，当我们正确的理解自己方法的特性，才有机会取得长期的成功。

至于是否有更多的好的策略，就等待大家自己去发掘啰！

以上测试数据都是透过亮点APP进行回测

亮点APP提供快速简单的「历史回测」功能，
可以快速对每一只股票做进出场点测试，取得资料做进一步印证，让你在投资操作时能更有信心。

有了这些测试数据后，对自己的操作方法更熟悉后，
也可以搭配「买点雷达」快速浏览股票买点以及观察，或是搭配「e指停利」功能提醒出场点。

如何使用亮点APP回测功能

第一步：到APP store下载中信亮点APP

下载后就可以注册账号登入

如果你已经有中信证券的账号，直接登入即可
如果还没有开户，可以先用Google或Facebook账号登入，
同样也能够使用观看资料(但如果要下单可以申请开户)

第二步：登入并设定凭证与面板，找到历史回测功能

第一次登入需要设定凭证，
以及设定一下面板，就可以开始操作了

第三步：打开历史回测功能，选择目标、设定策略

目前一次可以测试一档目标，选择进出场条件时有基本、技术、筹码面条件可以选择。

（初期建议出场可以选固定持有天数，得到的结果会比较单纯）

最后设定你要回测根据条件做多还是做空，日期建议选越长越好。

点选下方「开始回测」，就可以得到结果啰！

快速总结：

1. 将自己的投资策略进行历史回测，可以帮助你更清楚策略的特性

2. 很多时候我们对投资策略的直觉往往是错误的，只有经过数据验证才能得到正确的认识

3. 投资策略的胜率高，不代表赚的比较多。同样的频繁进出的策略也要小心，应该至少绩效扣除手续费后要能战胜大盘才算可用的策略。