SCHF 是什么，怎么评价SCHF ETF (Schwab全球股票ETF)

若对ETF不了解可先阅读：什么是ETF？

SCHF是什么？SCHF ETF基本资料介绍

SCHF是由美国Schwab集团发行，这档ETF成立于2009年，投资美国以外约20个已开发国家的大中型股票，是许多投资人会用来当长期投资组合的选择，因为这档ETF在个股、行业、国家间都满平衡的。

除此之外，SCHF的投资国家包含了韩国、加拿大，这是一些EAFE ETF(例如EFA)会忽略的国家，EAFE就是指欧洲(Europe)、澳洲(Australasia)、远东(Far East)，追踪欧洲、澳洲、纽西兰、亚太已开发国家市场。

SCHF追踪的指数是FTSE Developed ex-US Index ，投资于全球非美国的已开发市场。10大投资国家中，最多的是日本22.84%，其次则为英国、法国、瑞士等国家。

产业分布中，占最大比例的行业为金融类股、工业、非必需消费品、信息科技等产业，组成分布相当广泛，并没有集中在某一特定产业的现象。

成分股上为比较偏重于大型股，较少分配在中型股和小型股的配置上，因此许多追求更平均持股的投资人，可能会选择其他类型的ETF作为补充。

整体来说，因为SCHF的内扣费用率低、投资全球非美已开发国家，是长期均衡投资组合的选择之一。

SCHF ETF的内扣费用率(expense ratio 支出比率)为0.06%，和同类型ETF相比，算是费用率低的ETF。

SCHF内扣费用(Expense ratio)：0.06%

SCHF总计支出比率0.06%。和同类型ETF来比是费用率最低的。

SCHF的追踪误差如何？

从官网上的资料可以看到，SCHF长年下来如表格上的5年期，

追踪误差为0.13%，比原先费用率0.07%还高，其他几个年度差距也大概在0.08%~0.16%之间，追踪误差在合理范围内。

但值得留意的是，在近1年出现绩效大幅领先指数，虽然现状并非不好，但未来追踪误差仍有大波动的可能。

SCHF配息频率：季配息(6/12月)

配息与殖利率都不是评估此ETF评估的重要指标。

SCHF ETF优缺点

SCHF ETF优点：

• 内扣费用0.06%，和同类型ETF相比（如IEFA、EFA）费用合理偏低
• SCHF持股大多是以大型股为主，产业分布广，不会过度集中在单一产业或个股。
• 持股数量多，达1500多档。

SCHF ETF缺点：

• 仅投资已开发市场，投资组合要再搭配其他市场。

SCHF成分股组成与特性分析

SCHF的前10大成分股组成产业与权重资料：

SCHF的前10大持股占比约10.29%左右，每个成分股比重并不大，最大的成分股为三星电子1.69%，其次雀巢、罗氏控股、艾司摩尔、丰田汽车公司…等等。

SCHF的产业组成：

SCHF的产业分布中，占最大比例的行业为金融类股，其次是工业、非必需消费品、信息科技等产业。从上表可以看到，SCHF的产业组成分布相当广泛，虽然金融业比例偏高，但并没有集中在某一特定产业的现象。

SCHF ETF前10大投资国家：

SCHF ETF投资全球的已开发国家场(除了美国)，前10大投资国家中，

最多的是日本22.84%，其次则为英国、法国、瑞士、加拿大等国家。

SCHF投资风险报酬走势特性

最大回档风险：约-57%回档以内

SCHF成立于2009年，下图用其他类似指数代替，于2008年金融海啸约有-57%回档，2020年3月受到COVID-19影响，回档有-23%左右。

SCHF与类似ETF比较

SCHF类似ETF：

SCHF、VEA投资非美国已开发国家，两个ETF也都有投资韩国、加拿大，在某些资产配置策略下会适合作为长期投资组合的核心持股，但SCHF的规模比VEA小，而且费用率也高了0.01%，实际上两者差异很小。

IEFA、EFA追踪相同指数，也是追踪非美国已开发国家，但用的是MSCI的指数，非美国已开发市场不包括加拿大、南韩。

SPDW将总资产8成投资在成分股和以该指数为基础的证券存托凭证，用来衡量非美国的已开发国家股市表现。

SCHF类似相关ETF：

SCHF是可以让你用一档ETF就能投资全世界非美国已开发国家的股票，而VXUS和VEU它的投资范围包含了美国以外的新兴市场+已开发市场，比SCHF更多了象是台湾、中国的新兴市场。

对于同时想投资非美已开发市场+新兴市场的人来说，也可以考虑VXUS和VEU。

PXF则是将总资产9成以上投资在ADR、GDR，并以公司的账面价值、收入、销售额以及红利挑选成份股。

SCZ则是追踪非美国已开发市场的小型股，部分投资人会用SCZ来取代或补充VEA或SCHF，调整投资组合。

市场先生ETF综合评价 SCHF

(评分最高5★，最低1★，星星只代表程度高低，在分散程度上不一定代表好坏)

• ETF费用率：0.06%费用率在同类型较低 ★★★★★
• ETF追踪误差：误差小、流动性高 ★★★★
• ETF风险特性：投资分散，投资已开发国家大型股 ★★★★
• ETF重要性：一档ETF就能投资全球非美已开发市场 ★★★★
• 市场先生综合评价：广泛投资非美已开发市场大型股的ETF ★★★★

SCHF的费用率低，而且追踪误差小，投资全球非美已开发市场并以大中型股为主，可以作为投资美国以外股票市场的分散投资工具选项。

总结：谁适合投资SCHF ETF？

SCHF ETF适合对象：想投资全球非美已开发市场(包含南韩、加拿大)

SCHF投资了全球非美的已开发国家，已开发市场(developed markets)又可以称作成熟国家市场，简单来说就是经济状况比较好，而且国家中有许多重要的大型企业。

在许多成熟市场的股票，有些是不包含投资南韩、加拿大的，若投资组合要包含两个国家的市场，就适合选择SCHF或VEA来投资。

另一档和SCHF在费用和成分上都高度相近的是VEA ETF，也同样可以作为同类选项。

SCHF ETF 怎么买？

目前购买美股ETF有2个管道，分别是国内券商与海外券商，差异比较如下：

1. 国内券商复委托：如何用复委托买进美股ETF？
2. 海外券商比较：美股ETF怎么买？知名美股券商与复委托比较