REITs ETF是什么？REITs ETF推荐怎么买

REITs ETF是什么意思？

ETF是指在交易所买卖的基金，可以分散投资持有一篮子投资目标，和一般的基金一样，可以分散投资包含股票、债券、商品原物料等等，可以根据投资的资产类别，分为股票型ETF、债券型ETF、原物料型ETF、REITs ETF…等等。

若对ETF不了解，可阅读：什么是ETF？

其中，REITs ETF又可以称为不动产ETF或房地产ETF(但不仅是房子)，在谈REITs ETF前我们要先知道什么是不动产、REITs。

不动产：

地理位置不可以移动的资产就可以称为不动产，比方说土地、住宅、商业大楼、购物商场等等，不过这里谈的不动产不仅仅包含服务一般个人，也包含服务大型企业的不动产类别，例如：电塔(租赁给电信公司使用)、数据中心(租赁给需要网络服务的企业使用)、物流中心(租赁给物流业者使用)等等。

不动产最重要的特性就是租金收益稳定，且因为是实体资产、数量有限所以一般具有抗通膨的效果，租金也可以随着通膨变化而上涨。

缺点是流动性比较低(不好买卖)，买卖会花很长的时间，或者是成交的价格通常手续费会比较高。

REITs：

为了解决不动产的缺点，就有了REITs信托投资这种衍生性商品，把你可以想象它是把不动产的所有权(主要是利润分配权)，切割变成一种以股份的形式来持有不动产。这可以加速资本的流动与效率、增加流动性，也让更多人有机会参与投资与承担风险。

主要目标：商业不动产、基地台、通讯设施、机房。

若对REITs不太了解，可阅读：不动产投资信托(REITs)是什么？怎么买？

REITs ETF：

REITs ETF投资目标就是不动产投资信托(REITs)，包含实体房地产、商用和住宅。将不动产证券化后，用ETF来投资分散持有一篮子的REITs目标，

透过大量的分散投资，可以不用担心持股风险过于集中的问题。

REITs ETF的报酬率好吗？

这边以美国REITs ETF：VNQ与追踪美股大盘指数的ETF：SPY来比较，可以发现REITs与股市相关性高，在2007年、2020年有出现差异，但后续报酬则很类似。

要注意的是风险，可以发现在2008年股市大跌时，REITs受到不小的影响，在2000年时因为疫情影响，许多商业不动产租金收入也受到冲击，因此也有落后股市的情况，这些都是REITs类别可能的风险。

Reits ETF可分成美股REITs ETF，及非美国Reits ETF两大类

REITs ETF目前主要可以分为美国、非美国两大类，

顾名思义就是专注于投资美国REITs不动产，或是投资非美国的REITs不动产市场。

用ETF这个工具来投资REITs可以分散投资，选择时要以全球不动产投资市场为主，也该考虑目标多样性。重要的REITs ETF有以下几档，

例如投资这两档ETF：VNQ、VNQI，就几乎可以涵盖全球重要的不动产市场了，当然选择并不只有这两档，以下列出更多类似的ETF。

海外重要的REITs ETF：

※以上ETF同区域的都差不多，择其一二即可。※SCHH虽然费用较低，但近年有追踪误差较大的状况。

投资REITs ETF的优点及风险

REITs ETF有分散投资、管理费低的特点，而且和债券一样是稳定配息的工具，但是要注意单一REITs资产净值依然波动大，有点类似于高收益债，波动风险甚至比股票还剧烈。

REITs跟股票、债券相比，风险是相对比较大的，不应该只看到报酬高而没有注意到它的波动风险。

REITs ETF的优点：

1. 美国法令规定REITs必须将当年度90%的收益以股利形式分配给股东具有收益稳定的特性。
2. 比起直接投资不动产，变现与流动性更好。

REITs ETF的风险：

1. REITs它的获利有部分来自于杠杆，因为整个企业在经营的时候常运用债务杠杆，就跟我们买房子会用房贷是一样的，就加大了它潜在的风险幅度(虽然也加大了报酬)。
2. 不动产的报酬看起来很稳定，但其实不动产整体的价值也会受景气影响，当租金变动或出租率变动、资产发生闲置的时候，未来整体租金就会受影响，未来的现金流预期就会变动，这些预期变动回过头来也会影响股价，所以这个租金预期收益是它的价格风险之一。
3. REITs的价格波动相较股票又更剧烈一点，尤其如果像发生以房地产为主的灾难时(例如像2008年的次贷危机)，REITs这类资产就会受到比较大的影响。
4. 投资REITs跟直接买不动产投资是不太一样的，经营权并不在我们手中，当它今天营运不好的时候，你也没办法做些什么，但若我们自己买不动产，如果今天租不出去，至少还可以想办法装潢，或者是挪作其他用途。所以一般我们投资REITs的时候，要记得投资规模较大的，比较能减少一些经营上的风险。
5. REITs跟股票跟债券相比，风险是相对比较大的，风险报酬属性跟股票是比较相似的，千万别只看到报酬高而没有注意到它的波动风险。

REITs ETF推荐 怎么买？

1. 海外的ETF需要透过海外券商买进，

比方说许多人常使用的海外券商Firstrade，或是其他美股券商。

更多美股券商信息可阅读：

1. 买美股与ETF常用海外券商推荐
2. 美股ETF》Firstrade注册与开户流程完整教学(图解)

2. 想从台股复委托(手续费大概0.5%比较贵)，就用台股券商的户头即可

可阅读：最新台股股票开户券商推荐

快速重点整理：REITs ETF是什么？

1. REITs包含实体房地产、商用和住宅、设施等等，把不动产变得像股票般方便交易的目标，解决原本不动产流动性低、交易成本高的缺点。
2. 用ETF来投资REITs可以分散投资，选择时要以全球不动产投资市场为主，例如投资这两档ETF：VNQ、VNQI，就几乎可以涵盖全球重要的不动产市场了。
3. REITs ETF有方便分散投资、管理费低的特点。
4. REITs资产净值依然波动大，投资REITs还是需要分散投资。REITs跟股票跟债券相比，风险是相对比较大的，务必要注意到它的波动风险。